根據(jù)Illumina的測(cè)算，基因測(cè)序的市場(chǎng)規(guī)模有200億美元左右。分析人士稱(chēng)，2015年基因測(cè)序行業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。A股相關(guān)概念值得關(guān)注。
人類(lèi)全基因組測(cè)序成本已經(jīng)降到$1000以下 引爆全行業(yè)
自2001年人類(lèi)基因組計(jì)劃首次實(shí)現(xiàn)人類(lèi)基因組的全測(cè)序以后，遺傳學(xué)(基因的研究)和基因組學(xué)(基因組的研究)均取得了巨大的進(jìn)展。在過(guò)去十年中，基因分析已經(jīng)從學(xué)術(shù)界一個(gè)小眾的研究領(lǐng)域，逐步發(fā)展為推動(dòng)臨床診斷技術(shù)歷史性革新的關(guān)鍵力量和新一代個(gè)性化藥物研發(fā)的決速步驟。
2014年初，基因測(cè)序巨頭Illumina公司在J.P. Morgan 醫(yī)藥健康投資年會(huì)上宣布，借助其最新開(kāi)發(fā)的測(cè)序平臺(tái)HiSeq X Ten，人類(lèi)全基因組測(cè)序成本已經(jīng)降到$1000以下，此項(xiàng)技術(shù)的突破被認(rèn)為是行業(yè)發(fā)展的里程碑，這讓基因組測(cè)序大面積進(jìn)入學(xué)術(shù)研究，藥物研發(fā)，臨床診斷以及個(gè)性化醫(yī)療領(lǐng)域成為可能。
$1000的全基因組測(cè)序引起了美國(guó)和歐洲醫(yī)藥行業(yè)的轟動(dòng)，隨后的四個(gè)月里，高?？蒲袡C(jī)構(gòu)，藥企巨頭們，器械大佬們，政策方，第三方獨(dú)立診斷實(shí)驗(yàn)室，CRO甚至多家IT公司都紛紛在戰(zhàn)略上有所舉動(dòng)，通過(guò)合作，加盟和并購(gòu)的方式，試圖開(kāi)展或加深在基因檢測(cè)領(lǐng)域的布局。我們認(rèn)為基因檢測(cè)，尤其是二代基因測(cè)序技術(shù)顛覆整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)的時(shí)機(jī)已經(jīng)到來(lái)。
朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)欣欣向榮 市場(chǎng)規(guī)模達(dá)200億美元
據(jù)了解，國(guó)內(nèi)公司基因檢測(cè)服務(wù)以無(wú)創(chuàng)產(chǎn)前基因檢測(cè)為主，2013年市場(chǎng)規(guī)模僅為10億元左右。2014年2月中國(guó)食藥監(jiān)總局(CFDA)與國(guó)家衛(wèi)計(jì)委叫?；驒z測(cè)業(yè)務(wù)后，3月份啟動(dòng)試點(diǎn)單位申報(bào)。各龍頭公司現(xiàn)處于向CFDA申報(bào)批文的階段，短期對(duì)這些公司的業(yè)務(wù)收入必定產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，但行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展有潛力。
根據(jù)Illumina的測(cè)算，基因測(cè)序的市場(chǎng)規(guī)模有200億美元左右。其中，腫瘤學(xué)120億美元、生命科學(xué)50億美元(包括生命科學(xué)工具、復(fù)雜病癥，農(nóng)業(yè)基因以及影響因子和宏基因組)、生育和基因健康20億美元(孕婦和新生兒童的檢測(cè)，以及基因健康)、其他應(yīng)用10億美元。
中國(guó)科學(xué)院北京基因組研究所技術(shù)研發(fā)中心常務(wù)副主任任魯風(fēng)表示，目前國(guó)際市場(chǎng)上的基因測(cè)序機(jī)構(gòu)蜂擁而至，試圖進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。他判斷，2015年基因測(cè)序行業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。達(dá)安基因首席科學(xué)家鄧杏飛介紹，基因測(cè)序的市場(chǎng)空間2011年約為8.42億美元，預(yù)計(jì)今后市場(chǎng)份額將以每年23%左右的速度增長(zhǎng)，2016年可達(dá)到每年23.43億美元左右。
相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及對(duì)應(yīng)A股公司：
基因檢測(cè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)200億美元 華大基因擬上市
基因測(cè)序產(chǎn)業(yè)鏈，上游為測(cè)序儀器和試劑供應(yīng)商，中間為基因檢測(cè)服務(wù)提供商，下游對(duì)象為醫(yī)院，藥企，科研機(jī)構(gòu)和病人本身。目前測(cè)序儀和核心試劑相關(guān)技術(shù)為外企壟斷，國(guó)內(nèi)企業(yè)多為檢測(cè)服務(wù)提供商。服務(wù)提供商的商業(yè)模式主要有以下幾個(gè)核心的環(huán)節(jié)：
與上游供應(yīng)商的關(guān)系：國(guó)內(nèi)基因檢測(cè)服務(wù)提供商普遍存在的問(wèn)題是對(duì)上游儀器和試劑供應(yīng)商依賴(lài)嚴(yán)重，絕大部分國(guó)內(nèi)公司不具備自行研發(fā)測(cè)序儀和核心試劑的能力，因此能否與上游供應(yīng)商形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的共盈關(guān)系變得非常重要。境外市場(chǎng)，Illumina和Life Tech兩家儀器供應(yīng)商已開(kāi)始通過(guò)并購(gòu)等方式向下游延伸，與下游服務(wù)型企業(yè)形成直接競(jìng)爭(zhēng);境內(nèi)市場(chǎng)目前暫無(wú)這類(lèi)動(dòng)向，考慮到外資企業(yè)在服務(wù)領(lǐng)域并不具備優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)國(guó)內(nèi)基因檢測(cè)公司仍可與外資儀器供應(yīng)商共贏。值得注意的是，華大基因于2012年收購(gòu)了Complete Genomics，后者為一家基因測(cè)序儀開(kāi)發(fā)公司，望借此逐步擺脫對(duì)Illumina的依賴(lài)。
臨床檢測(cè)資質(zhì)的獲取：CFDA年初叫?；驒z測(cè)的臨床應(yīng)用隨后打開(kāi)試點(diǎn)申報(bào)標(biāo)志著行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入規(guī)范化，在技術(shù)平臺(tái)和需求都已具備在的情況下，能否盡早拿到資質(zhì)成為能否領(lǐng)跑?chē)?guó)內(nèi)測(cè)序服務(wù)行業(yè)的關(guān)鍵之一。
疾病基因組數(shù)據(jù)庫(kù)的建立：對(duì)于測(cè)序服務(wù)類(lèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，測(cè)序結(jié)果的解讀是業(yè)務(wù)流程中最大的壁壘，數(shù)據(jù)解讀的準(zhǔn)確度和樣本量直接相關(guān)，是否擁有企業(yè)自身的疾病基因組數(shù)據(jù)庫(kù)，能否積累足夠的樣本量，構(gòu)建自己的IT平臺(tái)提高解讀準(zhǔn)確度是拉開(kāi)測(cè)序服務(wù)企業(yè)差距的關(guān)鍵之一。
銷(xiāo)售模式，醫(yī)院的覆蓋：基因測(cè)序服務(wù)和臨床關(guān)系緊密，如產(chǎn)前篩查，癌癥篩查，叫停前國(guó)內(nèi)公司樣本來(lái)源主要由醫(yī)院相應(yīng)科室提供，相應(yīng)的專(zhuān)科醫(yī)院更被稱(chēng)為“兵家必爭(zhēng)之地”。伴侶檢測(cè)方面，藥企靶向藥和檢測(cè)公司伴侶檢測(cè)合作推廣的模式在國(guó)外已有先例。對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，構(gòu)建與醫(yī)院，體檢公司，獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室，藥企等的合作關(guān)系是搶占市場(chǎng)份額的核心。
國(guó)內(nèi)相關(guān)公司：
上游：國(guó)內(nèi)包括華大基因(2013年收購(gòu)美國(guó)測(cè)序公司CG，測(cè)序儀命名為BGISEQ，目前正向CFDA申請(qǐng)注冊(cè))、貝瑞和康(與Illumina聯(lián)手生產(chǎn)測(cè)序儀)、達(dá)安基因(與lifetech合作啟動(dòng)基因測(cè)序分子診斷項(xiàng)目，合作的IonProton測(cè)序平臺(tái)目前已獲得國(guó)家受理號(hào))、紫鑫藥業(yè)(與中科院基因組所合作自主研發(fā)測(cè)序平臺(tái))。
中游：國(guó)內(nèi)尚未相應(yīng)的自主研發(fā)藥物上市
下游：國(guó)內(nèi)的標(biāo)的主要迪安診斷(300244)和達(dá)安基因(002030)。
