據(jù)不完全統(tǒng)計,2014年見諸報端的分析儀器并購交易約有110項,這與2012年135項交易相比并不起眼。然而,2013年底人們卻明顯感覺到:2014年分析儀器行業(yè)將會打破多項并購記錄,即使不在數(shù)量方面,也將會在并購價格上。
2014年已完成且交易規(guī)模排名前25的并購案
2014年初,賽默飛136億美元完成了對Life Tech的收購,只此一項交易的金額便輕松打敗了2013年排名前25的并購交易總額(21.7億美元)。隨著時間的推進,2014年的表現(xiàn)越來越好,截至去年年底,排名前25的并購交易總額達到213億美元,幾乎是2013年的10倍。
作為分析儀器行業(yè)史上最大規(guī)模交易的附條件,賽默飛為滿足反壟斷機構(gòu)對收購Life Tech的監(jiān)管要求,決定出售3條產(chǎn)品線,并最終由GE Healthcare Life Sciences以10.6億美元接手。
在2014年排名前25的并購案中,生命科學(xué)、生物制藥和診斷占據(jù)主導(dǎo)地位,其中14項交易都是以這樣或那樣的方式涉及這3個領(lǐng)域。
賽默飛收購Life Tech屬于生命科學(xué)領(lǐng)域,GE Healthcare接手賽默飛3條產(chǎn)品線屬于生物制藥領(lǐng)域,但兩者都是針對快速增長的市場而為。據(jù)悉,這兩項交易所支付的金額遠遠超出了被收購業(yè)務(wù)的年收入。粗略估算,Life Tech營業(yè)額為40億美元,差不多是最終成交額的1/3;賽默飛3條產(chǎn)品線的交易額也獲得了這些產(chǎn)品線年銷售額300%的利潤。
全球診斷巨頭羅氏2012年初向Illumina發(fā)起競購,幾經(jīng)加價,最終在2013年初宣告競購失敗。碰壁Illumina后,羅氏繼續(xù)盡力搶救測序業(yè)務(wù),曾聯(lián)手Sigma-Aldrich競購Life Tech,可惜再次敗北?;蛟S是無奈,2013年4月羅氏宣布解散旗下全部分析儀器部門,10月關(guān)閉“研究邊緣化”的454生命科學(xué)測序業(yè)務(wù)。然而,2014年羅氏試圖重建新一代基因測序(NGS)戰(zhàn)略,收購了兩家早期公司——IQuum和Genia Technologies,這兩家公司的收購總額為8億美元,但這兩家公司的年收入還不足3000萬美元,而羅氏已準(zhǔn)備為這兩項收支懸殊最大的交易買單。
2014年傳統(tǒng)化學(xué)分析領(lǐng)域有一項收購案,打破了賽默飛收購Life Tech創(chuàng)造的業(yè)內(nèi)最高交易記錄,那就是去年9月德國默克宣布170億美元收購Sigma-Aldrich,這也是默克史上規(guī)模最大的一起收購交易,在此五年前,德國默克72億美元收購了生物科技設(shè)備制造商密理博。據(jù)悉,德國默克收購Sigma-Aldrich已通過公司股東與美國監(jiān)管機構(gòu)的批準(zhǔn),預(yù)計將于2015年中期結(jié)束。
2014年傳統(tǒng)化學(xué)領(lǐng)域較大規(guī)模的并購案還包括:Atlas Copco以16億美元收購英國真空設(shè)備和減排系統(tǒng)制造商Edwards;賽默飛4.8億美元向GTCR出售Cole-Parmer實驗室設(shè)備業(yè)務(wù);牛津儀器2.9億美元“無條件”收購科學(xué)相機制造商Andor;珀金埃爾默2.66億美元收購波通儀器,加速向高增長食品檢測市場滲透;還有德國耶拿加入瑞士Endress+Hauser集團,馬爾文收購?fù)ㄓ秒姎忉t(yī)療集團旗下MicroCal微量熱儀業(yè)務(wù)等。
2013年已完成且交易規(guī)模排名前25的并購案