并購與重組是資本市場的永恒話題，發(fā)起設立環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金似乎已成為資本市場的一種時尚。根據(jù)環(huán)境商會的不完全統(tǒng)計，從2015年至今，已有超過20家上市公司宣布設立環(huán)保并購基金，包括萬邦達、上風高科、先河環(huán)保、盛運環(huán)保、格林美等。進入2016年，這種熱潮依然未改。
目前，國內(nèi)環(huán)保并購基金普遍采用“上市公司+PE”，即上市公司聯(lián)手PE成立并購基金的模式。通過設立并購基金是進行產(chǎn)業(yè)整合的較佳模式，可以借助PE等專業(yè)機構(gòu)為其儲備并購標的，預計未來將有越來越多的上市公司借道并購基金進行產(chǎn)業(yè)整合。
并購基金除了上市公司和搭檔的自有資金，還來源于社會募集資金，實現(xiàn)了杠桿效應。環(huán)境商會特別梳理2015年至今設立的環(huán)保并購基金，目前，已宣布設立的基金總規(guī)模近四百億元。
環(huán)保并購基金的熱潮才剛剛開始，一二級市場的巨大價差、產(chǎn)業(yè)整合的需求等因素，使得環(huán)保并購基金在2016年繼續(xù)得到市場持續(xù)關注，并將掀起一股并購熱潮。
盛運環(huán)保與國開金泰擬設50億元并購基金
2015年12月4日，盛運環(huán)保公告稱，公司與國開金泰資本投資有限責任公司日前簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬共同設立并購基金，規(guī)模為50億元，共分2期，首期并購基金規(guī)模為20億元，投資領域以盛運環(huán)保主營垃圾發(fā)電相關的固廢產(chǎn)業(yè)及相關上下游產(chǎn)業(yè)為主。
內(nèi)蒙古設“環(huán)保母基金”初始規(guī)模40億元
2016年2月，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府引導性資金和包商銀行、內(nèi)蒙古交通投資有限責任公司、中國建筑集團、雙良節(jié)能上市公司4家企業(yè)，近日共同投資發(fā)起組成“環(huán)保母基金”。2016年基金的初始規(guī)模為40億元，其中政府引導性資金10億元。
內(nèi)蒙古環(huán)?；鹬饕糜诮鉀Q城鎮(zhèn)污水處理廠建設、城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理等政府職責范圍內(nèi)的公共環(huán)境問題，支持企業(yè)解決污染治理設施建設運行和污染物綜合利用過程中資金投入不足的問題，推動環(huán)境治理技術的研發(fā)、應用和第三方治理服務市場的形成與發(fā)展。
按照規(guī)劃，“十三五”期間，內(nèi)蒙古“環(huán)保母基金”總規(guī)模將達200億元，用于環(huán)保治理項目的基金投資可達千億元以上。
上風高科參與設立30億元環(huán)保并購基金
2015年11月11日公告，浙江上風實業(yè)股份有限公司擬與盈峰資本管理有限公司、易方達資產(chǎn)管理有限公司、深圳市納蘭德投資基金管理有限公司、馬剛先生、劉開明先生共同出資設立深圳市盈峰環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司(暫定名)。
盈峰環(huán)?；鸸芾砉驹O立后，公司擬與盈峰環(huán)?；鸸芾砉竟餐O立盈峰環(huán)保并購基金。環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金總規(guī)模預計為30億元人民幣(根據(jù)發(fā)展需要可調(diào)整)。首期規(guī)模不低于3億人民幣，存續(xù)期為5年。
美晨科技發(fā)起設立并購基金 規(guī)模30億元
2015年4月9日，美晨科技公告，公司擬與常州燕湖資本管理有限公司、西藏鼎晨資產(chǎn)管理有限公司、自然人孫樂、常州燕湖永泰投資中心(有限合伙)共同發(fā)起設立中植美晨產(chǎn)業(yè)并購基金，并購基金的總規(guī)模為不超過30億元，首期出資金額不超過5億元。
并購基金將圍繞互聯(lián)網(wǎng)+汽車后市場相關領域，互聯(lián)網(wǎng)+節(jié)能環(huán)保相關領域開展投、融資業(yè)務，依托此平臺迅速做大做強美晨科技的產(chǎn)業(yè)并購業(yè)務。
興源環(huán)境等發(fā)起設立產(chǎn)業(yè)并購基金 規(guī)模30億
2015年5月，興源環(huán)境與人民網(wǎng)(北京)新興產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司共同發(fā)起設立產(chǎn)業(yè)并購基金，總規(guī)模預計30億元人民幣，投資方向為環(huán)境治理服務、環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)及醫(yī)療產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)項目或企業(yè)。
總規(guī)模預計30億元，首期不低于4億元，其中興源環(huán)境首次出資不超過1億元，基金將投向環(huán)境治理服務及環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)等。
萬邦達攜手昆吾九鼎設立20億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金
2015年3月3日，萬邦達與昆吾九鼎投資管理有限公司(簡稱“昆吾九鼎”)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，公司擬聯(lián)合昆吾九鼎或其指定的關聯(lián)方在上海自貿(mào)區(qū)共同發(fā)起設立萬邦九鼎環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金，基金總規(guī)模20億元，首期規(guī)模不低于5億，存續(xù)期為5年。
萬邦達稱，基金將作為公司并購整合國內(nèi)外環(huán)保產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)資源的平臺，聚焦“大環(huán)保”產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有重要意義的相關標的，充分發(fā)掘在工業(yè)水處理、市政水處理、煙氣治理、固廢處理處置、節(jié)能減排等方面的投資機會，服務于公司的外延發(fā)展，與主業(yè)成長形成雙輪驅(qū)動，鞏固和提高公司的行業(yè)地位。
云投生態(tài)：成立20億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金
云投生態(tài)2月公告，擬出資500萬元與上海銀都實業(yè)(集團)有限公司設立云投保運股權(quán)投資基金管理公司，并擬出資1億元與銀都實業(yè)共同發(fā)起設立云南云投生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金，總規(guī)模擬不超過20億元人民幣，其中第一期基金募集目標規(guī)模10億元。基金投資領域包括生態(tài)環(huán)保行業(yè)、環(huán)境工程行業(yè)、生態(tài)文化旅游行業(yè)、能源管理服務等。
魯豐環(huán)保擬設環(huán)保并購基金轉(zhuǎn)型升級規(guī)模15億
2015年7月14日，魯豐環(huán)保發(fā)布公告稱，為促進業(yè)務轉(zhuǎn)型升級，培育和開拓新的核心業(yè)務，公司實際控制人于榮強和北京星際聯(lián)盟擬與其他機構(gòu)共同合作設立專門以環(huán)保節(jié)能相關細分產(chǎn)業(yè)投資整合為目的的并購投資基金，基金規(guī)模計劃不超過15億元人民幣。該基金將作為支持魯豐環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購整合的平臺，推進魯豐環(huán)?？焖俎D(zhuǎn)型升級。
據(jù)悉，該并購基金主要精選環(huán)保節(jié)能行業(yè)中成長性強、技術含量高、具有行業(yè)發(fā)展前景的細分領域開展投資、并購、整合等業(yè)務，并對并購的環(huán)保節(jié)能資源進行培育管理。
盛運環(huán)保擬參設產(chǎn)業(yè)并購基金
2016年1月14日，盛運環(huán)保公告，安徽盛運環(huán)保(集團)股份有限公司與德陽長盛基金擬設立設立長盛環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金管理公司?？梢栽O立各環(huán)保子基金，各子基金發(fā)起設立后將以環(huán)保固廢行業(yè)為投資方向，投資方式以股權(quán)投資為基礎，對于涉及環(huán)保固廢行業(yè)并購重組的投資，可采取股權(quán)+債權(quán)的組合投資方式。各子基金總規(guī)模原則上不超過20億人民幣。
南方匯通設立10億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金
2015年4月22日，南方匯通發(fā)布公告，公司將以現(xiàn)金投資300萬元與北京智德盛投資有限公司、雙方派出管理團隊代表李宏宇、唐龍剛共同投資1000萬元設立北京智匯資本管理有限公司，并將聯(lián)合設立規(guī)模不超過10億元的“智匯節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金”。根據(jù)協(xié)議，公司為有限合伙人認繳1億元，占首期規(guī)模的10%。
公司通過節(jié)能環(huán)保并購基金加快外延式擴張步伐，在水資源化、節(jié)能環(huán)保領域搶占行業(yè)制高點。公司有望成為未來“中車集團”旗下環(huán)保類新興產(chǎn)業(yè)培育平臺，從而打開市值成長空間。
高能環(huán)境發(fā)起成立環(huán)保并購基金 規(guī)模10億元
2015年6月17日公告，北京高能時代環(huán)境技術股份有限公司擬與上海磐霖資產(chǎn)管理有限公司發(fā)起設立“磐霖高能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)”。基金專注于環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資，主要投資領域為危廢處理、垃圾發(fā)電、高濃度工業(yè)污水處理和基于物聯(lián)網(wǎng)技術的固廢管理系統(tǒng)等。
基金總規(guī)模擬為10億元，其中，高能環(huán)境出資總額為3億元，占基金份額的30%，其中首期出資9,000萬元。磐霖資本作為基金的普通合伙人，出資額為1,000萬元，占基金份額的1%，其中首期出資300萬元。其余資金的募集主要由磐霖資本負責。
南方泵業(yè)設立環(huán)保科技并購基金初期10億元
2016年1月20日公告，南方泵業(yè)近日與北京中核全聯(lián)投資管理有限公司簽署了《關于南方泵業(yè)股份有限公司同中核全聯(lián)投資共同發(fā)起成立環(huán)?？萍疾①徎鹂蚣苄詤f(xié)議》，達成了共同出資設立環(huán)?？萍籍a(chǎn)業(yè)并購基金的初步意向，初期基金規(guī)模不超過10億元，后續(xù)根據(jù)項目情況逐步擴大規(guī)模。
格林美擬聯(lián)合設立10億元智慧環(huán)保云產(chǎn)業(yè)基金 加速“互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)保”布局
2016年1月19日，格林美發(fā)布公告稱，公司擬與江蘇廣和慧云科技股份有限公司，并聯(lián)合雙方確認的第三方慧云環(huán)保(湖北)有限公司，共同設立“格林美智慧環(huán)保云產(chǎn)業(yè)基金”。
公告顯示，格林美智慧環(huán)保云產(chǎn)業(yè)基金以有限合伙形式設立，基金規(guī)模不超過10億元人民幣，出資總額1.5億元，其中，格林美認繳6000萬元，慧云股份認繳4000萬元，慧云環(huán)保認繳5000萬元，其余資金以募集方式解決。
該基金擬以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)為投資方向，拉動政府國資平臺及金融資本，投資智慧環(huán)保分布云網(wǎng)絡平臺建設及采購用于政府的信息化與廢物處理的解決方案，服務于各地的智慧信息化與廢物處理服務市場。開展以湖北省為立足點，輻射中國主要地區(qū)的智慧化與環(huán)?；瘶I(yè)務，在格林美優(yōu)勢業(yè)務地區(qū)進行智慧環(huán)保網(wǎng)絡平臺的投資建設布點，并為城市投資采購信息化與環(huán)保化解決方案，推動城市與城鄉(xiāng)綠色發(fā)展。
東湖高新擬投資參設環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 規(guī)模10億元
2016年1月19日，東湖高新披露，公司擬出資1億元與關聯(lián)方湖北多福商貿(mào)有限責任公司、非關聯(lián)方北京金州環(huán)保發(fā)展有限公司及渤海信托共同投資上海胥誠股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。出資完成后，基金公司總規(guī)模為10億元，該基金主要用于投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)領域內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及投資上述產(chǎn)業(yè)的投資機構(gòu)或投資基金。
盛運環(huán)保設6億基金增資4個垃圾發(fā)電項目
2015年7月14日公告稱，盛運環(huán)保擬與興業(yè)銀行成立規(guī)模為6億元的并購夾層基金，由桐城興晟運安投資合伙企業(yè)(有限合伙)通過股權(quán)增資方式，用于招遠、凱里、拉薩、棗莊等4個垃圾發(fā)電項目建設。
并購夾層基金總規(guī)模6億元，募集資金交由桐城興晟向招遠、凱里、拉薩等3個盛運環(huán)保電力有限公司和棗莊中科環(huán)保電力有限公司，分別增資1億元、1.5億元、2億元、1.5億元。
梅安森參設環(huán)保基金拓展“物聯(lián)網(wǎng)+環(huán)保應急”領域 規(guī)模10億元
2015年6月16日公告，重慶梅安森科技股份有限公司擬與重慶環(huán)保投資有限公司、上海金選投資管理有限公司、重慶市環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資建設集團有限公司及環(huán)?；鸸芾砉竟餐l(fā)起設立重慶環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金，首期規(guī)模為人民幣10億元，其中公司擬使用自有資金10,000萬元認購其基金份額，占環(huán)?；鹗灼谀技傤~的10%。
文科園林擬與東方富海發(fā)起設立產(chǎn)業(yè)投資基金
2015年8月19日公告，文科園林擬與深圳市東方富海投資管理有限公司(簡稱“東方富海”)，共同發(fā)起設立深圳市前海富海文科生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)(暫定名)。
并購基金總認繳出資額目標為7.1億元：普通合伙人出資1000萬元，其中文科投資出資450萬元，東方富海出資550萬元;有限合伙人出資7億元：其中文科園林出資1億元，東方富海出資1億元，社會募集的優(yōu)先資金，出資5億元。合伙企業(yè)經(jīng)營期限為7年，前5年為投資期。
主要投資領域包括：1、景觀園林及生態(tài)治理;2、土壤修復、水污染治理、固廢處理、環(huán)境監(jiān)測;3、資源循環(huán)利用;4、節(jié)能技術;5、清潔能源、新能源汽車;6、其他新興產(chǎn)業(yè)。
再升科技發(fā)起設立5億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金
2015年11月19日公告，再升科技18日與福建盈科創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽訂合作協(xié)議，擬共同發(fā)起設立“再升盈科節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金”。該基金總規(guī)模5億元，公司擬作為有限合伙人出資1.5億元。
根據(jù)協(xié)議，基金規(guī)模初定為5億元，首期到資20%，其余資金根據(jù)并購需要分期出資。其中，再升科技或其法定代表人郭茂任基金的發(fā)起人及有限合伙人，出資1.5億元;福建盈科任基金的發(fā)起人及普通合伙人，負責出資1000萬元，并負責基金募集、設立、投資、管理等工作?；鸫胬m(xù)期為5年。
該基金的投資方向為符合再升科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)(包括但不限于空氣治理、水治理和節(jié)能保溫行業(yè)等領域)。
先河環(huán)保投資設立環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 規(guī)模5億元
2015年4月24日公告，為加快公司產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展步伐，充分利用資本市場做優(yōu)做強環(huán)境監(jiān)測及相關產(chǎn)業(yè)，打造公司“產(chǎn)業(yè)+資本”的雙輪驅(qū)動發(fā)展模式，先河環(huán)保決定與上?？党韧顿Y管理股份有限公司合作發(fā)起設立上海先河環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)(有限合伙)。
環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金目標規(guī)模為人民幣5億元，公司作為基金的有限合伙人(LP)認繳出資人民幣不高于5000萬元，康橙投資作為基金的普通合伙人(GP)認繳出資人民幣500萬元，其余資金由康橙投資負責募集。
環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金將作為公司的資產(chǎn)整合平臺，圍繞公司戰(zhàn)略發(fā)展目標，對環(huán)境保護相關行業(yè)進行股權(quán)投資。
華測檢測參與設立鈦和常山產(chǎn)業(yè)投資基金 規(guī)模2.5億元
2016年1月4日公告，華測檢測認證集團股份有限公司的全資子公司深圳華測投資管理有限公司擬與鈦和(常山)資本管理有限公司合作設立鈦和常山創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。
基金規(guī)模為25,000萬元人民幣(最終規(guī)模以實際募集金額為準)。其中華測投資作為有限合伙人認繳出資人民幣3,000萬元人民幣，鈦和資本作為普通合伙人認繳出資4,000萬元人民幣，浙江華弘投資管理有限公司作為有限合伙人認繳出資10,000萬元人民幣，常山縣產(chǎn)業(yè)投資引導基金有限公司作為有限合伙人認繳出資3,000萬元人民幣，蘇州工業(yè)園區(qū)股份有限公司作為有限合伙人認繳出資2,000萬元人民幣，王則江作為有限合伙人認繳出資3,000萬元人民幣。
富望財富發(fā)起設立環(huán)保投資基金 規(guī)模8千萬
2015年5月，富望財富與上海富程環(huán)保工程有限公司簽署協(xié)議，共同發(fā)起設立富程環(huán)保定向股權(quán)投資基金。
該基金總規(guī)模8000萬人民幣。存續(xù)期為3年。公司作為基金的有限合伙人，首期出資2000萬元。首期其余資金，即6000萬元，由富望財富負責對外募集。
富望財富關注于高成長的環(huán)保項目，而上海富程環(huán)保作為華東地區(qū)環(huán)保工程市場的佼佼者，是富望財富布局大環(huán)保事業(yè)的重要一環(huán)，據(jù)富望財富公告稱，富程環(huán)保將于2015下半年上市。
