對于2016年的經(jīng)濟(jì)增長,很多人悲觀的一塌糊涂,唉聲嘆氣,我說別看情況似乎糟糕,但經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)該與2015年“差不多”,這個判斷在一整年中,我從來沒有修訂過,實(shí)際結(jié)果估計也就是“差不多”。我不搞投行那一套,一年當(dāng)中幾次修訂預(yù)測,那還預(yù)測干嘛?這樣做,太沒有出息,錯了就錯了唄,謙虛點(diǎn)承認(rèn)就是,誰也不是神,總有機(jī)會犯錯的。關(guān)鍵不是一個數(shù)字,關(guān)鍵是你的判斷能否可以解釋問題。
那么2017年我們會面臨什么情況呢?
01.中國在世界的短板比較多
現(xiàn)在流行講“短板”這個詞匯,放到世界與中國的關(guān)系來看,到處都是短板,俄羅斯總統(tǒng)普京可以持續(xù)發(fā)展與特朗普的關(guān)系,最近還在夸獎特朗普“聰明”,但中國就不行。臺灣蔡英文也站出來作梗,她也給特朗普打了一個電話,特朗普還真接了,并且稱蔡英文是“總統(tǒng)”,破了中美關(guān)系40年的“規(guī)矩”,讓中國反應(yīng)也不是,不反應(yīng)也不好,很難辦。出現(xiàn)這種情況,因?yàn)榕_灣就是一個短板。現(xiàn)在的中國,到處都是短板。小辮子比較多,就像是一個新疆姑娘。
隨便再講講中國的短板,緬甸是一個,人家往中國境內(nèi)扔炸彈的同時,我們還賣武器給對方;朝鮮是一個,不停的在你邊境旁邊放原子彈,管你中國怎樣想;印度是一個,它老想當(dāng)亞洲的老大,也善于抓中國的小辮子;臺灣是一個,游走在統(tǒng)獨(dú)之間;日本是一個,不但有領(lǐng)土爭端,還有誰當(dāng)亞洲老大的爭端;越南是一個,主要是領(lǐng)土爭端;新加坡是一個,這是一個挾洋自重、心懷叵測的小矮人;委內(nèi)瑞拉是一個,弄了中國不少錢,將來翻臉是早晚的事情;還有澳大利亞,其實(shí)俄羅斯也是一個,甚至回歸后的香港,居然現(xiàn)在也成短板了。
我去年說過,現(xiàn)在到處都是想借中國的火,點(diǎn)美國煙卷的人。
短板一多起來,就不好辦,這個按下去了,那個又起來了,甚至大家都已經(jīng)熟練了,用這個短板來交換那個短板,在某個問題上,我們表態(tài)支持一下中國的“重大利益”,但中國一定要滿足我們的實(shí)質(zhì)收益。敲中國竹杠,變成了人人熟知的外交游戲。甚至像菲律賓那樣,讓我罵老美都沒問題,反正罵誰也是罵,只要給錢、給利益就成,反正“以后”再說以后的。
出現(xiàn)這種情況,實(shí)際是老問題了,中國一直是按照“沖擊-反應(yīng)”模式來做的,不是按照“預(yù)測-戰(zhàn)略”模式來做的,所以我們沒有套路,沒有規(guī)矩,只有臨機(jī)應(yīng)對。非得等事情發(fā)生了,再臨時琢磨辦法,叫做“有事外交”。外交上缺戰(zhàn)略,就讓我們不敢劃地為界,把話講在前面。生怕即便劃了,人家過界還是沒招,更被動,甚至有招也不敢用。這就不是實(shí)力的問題了,而是習(xí)慣的問題,是改革的問題。
當(dāng)然,短板比較多,外部債務(wù)就會比較多,發(fā)展空間比較有限,只能悶頭想辦法,自我畫地為牢,資源有限,可想的辦法也會非常有限。說是要改革,但所有的改革都是著眼于效率,自我壓榨效率,如果外部空間問題不解決,僅靠效率的提高,這終歸是有限的提高。
02.超飽和的世界市場
全球經(jīng)濟(jì)增長形勢依舊不容樂觀,從經(jīng)濟(jì)增長數(shù)字上看,現(xiàn)在恐怕只有三個國家的數(shù)字還比較好看,一個是中國,一個是美國,一個是印度。雖然這三個國家的經(jīng)濟(jì)增長數(shù)字還比較好看,但印度的形勢又不明朗了,它經(jīng)常吹牛,要超過中國。
歐美的一些研究機(jī)構(gòu)也愿意看到這一點(diǎn),所以也在吹印度,但印度并不太爭氣,臨近年底了,又搞出來一個“鈔票事件”,說是為“反腐敗”,一夜之間,廢除了原有的大額鈔票,這些鈔票占到使用總數(shù)的 80%,一下子金融體系全亂了,一時半會解決不了。廢除幾張鈔票就能“反腐敗”,這要是真能管用,中紀(jì)委估計早就干了,想法也太簡單了,不但一下子把印度經(jīng)濟(jì)體腐敗嚴(yán)重的問題暴露了出來,而且對印度投資環(huán)境的成本評估,估計大家也要修訂,肯定一下子都高了不少。
這樣一搞,印度的經(jīng)濟(jì)增長會受到?jīng)_擊,有人說今年只能到 4%左右,我最后估計也就是 7%上下,不見得比中國高。估計這個結(jié)果會曬了很多人的眼球,當(dāng)然部分臉皮厚的西方人除外。
歐洲的經(jīng)濟(jì)反彈,預(yù)計只會在少數(shù)國家比較明顯,大部分地區(qū)還是陷入在不死不活的泥潭當(dāng)中。 現(xiàn)在困擾歐洲的事情,過去主要是南歐,現(xiàn)在南歐經(jīng)濟(jì)情況有所好轉(zhuǎn),主要的困擾是三件事情,一個是脫歐的問題,一個是民粹主義抬頭,一個是土耳其。
脫歐,英國人開了頭,后面還有意大利,倫齊總理的敗選,實(shí)際只是與脫歐有關(guān),但更重要的是修憲,他為什么要修憲?因?yàn)閭慅R也想搞“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”,但奇葩的意大利國會不支持,據(jù)說有關(guān)改革,兩院共進(jìn)行了 4500 次討論和 5600 次投票,并對改革的修正案文本進(jìn)行了 8300 萬處修改,才最終形成了包含 122 條內(nèi)容的修正案最終文本。
這擱誰也忍無可忍,我們這個世界,有人最多是不想干事,意大利人不但不干事,還一定要想干事的人陪著玩好,所以倫齊要修憲。結(jié)果呢?倫齊回家了!民粹,這個事情也在麻煩歐洲政客,民粹說白了就是草根,草根平時沒事,該吃吃,該喝喝,就是別讓草根抓著把柄。偏偏歐洲出了難民問題,難民不容易,應(yīng)該同情,但歐洲人的政治同情心超越了他們的社會治理能力。男性難民的荷爾蒙一泛濫,立馬動了歐洲男人的敏感神經(jīng),群起呼應(yīng),民粹大抬頭。
天才而狡猾的英國人一看不妙,首先撤了,其他玩心重的歐洲人就遭殃了,不容易抽身了。說好的投名狀呢?英國人回答說,對不住,兄弟先走一步。這種情況沒有出乎意料,但也足夠沖擊,后面還有奧地利等一堆國家在瞧著。
土耳其,這是第三個難題。土耳其本來是歐洲年輕勞動力的大本營,老歐洲經(jīng)濟(jì)增長的小發(fā)動機(jī)。但總理埃爾多安可是有大志的人,他要恢復(fù)奧斯曼帝國的光榮,鎮(zhèn)壓國內(nèi)政變時,大肆圍捕反對派,而且都是社會精英,法官抓了,校長抓了,軍官抓了,行政官員也抓了,而且動不動都是成千上萬的抓和撤職。
這是搞運(yùn)動啊,歐洲人一看,這種人要是混進(jìn)歐盟,那歐盟會變成什么樣子,怎么也說服不了自己啊,但又不好直接拒絕,所以就挖空心思來想辦法拖延。埃爾多安一看動怒了,政策更加具有侵略性,不但插手中東事務(wù),而且對美俄也不給好臉色,儼然成為了歐洲人身旁的老虎。
歐洲人現(xiàn)在最著急的是,要尋找到一些有風(fēng)度的方法擺脫掉這三件事。在經(jīng)濟(jì)方面,歐洲其實(shí)也略有起色,希臘在歐盟的支持下似有好轉(zhuǎn)跡象,愛爾蘭和西班牙的經(jīng)濟(jì)增長非常理想,制造業(yè)正在轉(zhuǎn)往低成本的歐洲國家,如波蘭和斯洛文尼亞等國,有望回穩(wěn)。
愛爾蘭的經(jīng)濟(jì)增長有時候能達(dá)到驚人的 26%,但整個歐洲的經(jīng)濟(jì)增長率還是看低至 1.6%。 至于日本經(jīng)濟(jì),不死,不活,不好,不壞,不增,不減,日本幾乎就是一個常量,雖然日本政客們活動頻繁,日本產(chǎn)品影響很大,但從增長的角度看,日本對世界經(jīng)濟(jì)的影響微乎其微。2015 年經(jīng)濟(jì)增長是 0.4%,2016 年可能是 0.9%,甚至更低,總之到不了 1 個整數(shù)。一個嚴(yán)重的老齡化國家,內(nèi)需能有什么樣的前途?主要看的就是外部了,所以日本政客折騰的厲害,也是可以理解的。
在全球經(jīng)濟(jì)增長率方面,2015 年是 3.0%,原來預(yù)計2016 年的經(jīng)濟(jì)增長能有 3.4%,結(jié)果預(yù)測錯誤,現(xiàn)在估計 2016 年的經(jīng)濟(jì)增長大約在2.6%左右,總體看還是走低的。這里面讓人警惕的是,世界市場的規(guī)模,在縮小,而不是在擴(kuò)大。
現(xiàn)在最大的問題就是世界市場的“超飽和”。過去是傳統(tǒng)的歐美市場走進(jìn)了現(xiàn)代化,進(jìn)入了消費(fèi)社會。后來是亞洲部分國家,如日本、韓國、還有亞洲四小龍等。這一輪過后,一個東方巨頭也進(jìn)入到了生產(chǎn)社會,這就是中國,更可怕的是這個東方巨頭的生產(chǎn)能力還十分龐大而驚人,很快就在很多生產(chǎn)領(lǐng)域躍升為世界第一了。
于是,我們這個世界就更是徹頭徹尾的進(jìn)入到一個買方市場狀態(tài)。有人說,中國買什么,什么貴;賣什么,什么便宜。為什么會這樣?就是因?yàn)檫@個世界生產(chǎn)的東西多,而缺乏購買者,中國一當(dāng)購買者,OK,終于有人來買東西了,立刻價格就上去了!而需求端那邊,實(shí)際一直變化不大,能夠有錢消費(fèi)的國家,市場規(guī)模加在一起就這么多,生產(chǎn)的東西多,再加上能生產(chǎn)的東西更多,這個世界的市場早就處于超飽和的狀態(tài)了,這就是一個超飽和的世界。
長期以來,我們是以一種意識形態(tài)的立場在看這個問題,面對各種反傾銷,面對各種貿(mào)易挑戰(zhàn),我們從心里就覺得人家欺負(fù)我們。我們的經(jīng)濟(jì)學(xué)家雖然數(shù)量眾多,但管用的也不多,都是在“出主意”,怎么才能“戰(zhàn)勝別人”,讓中國產(chǎn)品更多的占有市場,而別人退出是理所當(dāng)然的。很少有人會冷靜地低頭看看實(shí)際的世界,是不是已經(jīng)發(fā)生了改變?!
我們都知道,假定條件錯誤的情況下討論,是沒有什么意義的。從上世紀(jì) 40 年代以來的經(jīng)濟(jì)學(xué),都在拼命告訴大家如何投資搞生產(chǎn),沒什么人真正關(guān)心市場空間和真正的需求,甚至根本就是以賣出去的東西來衡量真正的市場需求,至于這是否反映了真實(shí)購買力,實(shí)際根本沒人關(guān)心。所以,我們一直在錯誤的道路上賽跑,而且中國也的確贏了一段時間。
值得注意的是,一旦世界市場的需求處于超飽和狀態(tài),那么這件事情與咱們中國的關(guān)系最大。我看 2017 年,世界貿(mào)易會處于一種大家“彼此玩命”的狀態(tài),生產(chǎn)的東西越來越多,歐美市場就這么大,實(shí)在也是裝不進(jìn)去了。所以,我相信 2017 年的貿(mào)易紛爭,將會十分劇烈,彼此是一種“不行就魚死網(wǎng)破”的狀態(tài),漸漸的沒什么理性了。
未來的中國,只能是一方面盡量去爭取,比如充分利用 WTO 的機(jī)制來獲取貿(mào)易空間;另一方面是應(yīng)該采取理性態(tài)度,務(wù)實(shí)地尋求全球合作來解決世界市場超飽和的問題。我可以這樣說,未來世界中,誰最先看清楚這種“超飽和”的狀態(tài),誰就可以當(dāng)這個世界的引領(lǐng)者。
當(dāng)然,如果中國能更加理性的話,那么去年我講過的“新絲綢之路共同市場”,就應(yīng)該會引起更多人的注意。今后的世界,不“扶貧”是不行的,只有通過“扶貧”來擴(kuò)大市場,“扶貧”可以致富,對于國家之間來說,也是如此。世界發(fā)達(dá)國家市場實(shí)在已經(jīng)擠得風(fēng)雨不透了,再拼下去,一塊都死。
總體從世界形勢來看,2017 年絕對不會是平靜的一年。
03.美國經(jīng)濟(jì)逐漸走向孤立,甚至不排除變成又一個日本
川普上臺當(dāng)總統(tǒng)后,很多人關(guān)心美國與中國的關(guān)系會怎樣。當(dāng)選總統(tǒng)后,川普最近連著開了幾個“戰(zhàn)略午餐會”,就是一堆人吃頓午飯,會上有人就大家關(guān)心的問題,簡單直接地來介紹戰(zhàn)略思想,這是國外常見的推銷戰(zhàn)略思想的作法。我是搞戰(zhàn)略研究的,我也有戰(zhàn)略思想,但老請客吃飯,我受不了。
最近,川普在“戰(zhàn)略午餐會”上就再次重復(fù)講,今后美國不但要對中國商品課以重稅,,凡是把生產(chǎn)線遷往中國或其他國家的企業(yè),也要課以重稅。他在吃另一頓午飯的是還講,美國與中國的意識形態(tài)分歧根本不可能調(diào)和。如果中國感到不安呢?一位川普的顧問回答說,“去他們的”。川普想當(dāng)里根,像瓦解蘇聯(lián)那樣,瓦解中國。
我不是川普的粉絲,從來不是,所以我不喜歡討論他的言論,但是來問的人多了,我還是在很久前給出了一個答案,這就是“大格局均衡”,“小格局博弈”。這就是說,從總的地緣戰(zhàn)略來看,美國是步步退縮的,現(xiàn)在快縮到二戰(zhàn)前的狀態(tài)了,基本就是太平洋一線了。
但在具體的問題上,無論是南海,還是兩岸,或是中港,還是人民幣匯率、中美貿(mào)易等問題上,川普都會與中國進(jìn)行非常激烈的討價還價,只會比奧巴馬時代更厲害,絕對不會更容易。
所以,今后中美之間打打鬧鬧的事情會非常多,但至少不會像奧巴馬時代那樣冷冰冰的,雙方的溝通只是表面上的暢通。奧巴馬最大的問題就是傲慢,他看不起中國,從心里就看不起中國,這是最大的問題。兩國之間表面上的禮貌,很難掩蓋這種骨子里的傲慢。這就使得中美兩國關(guān)系,在奧巴馬時代實(shí)際只能保持禮尚往來的程度,無法深入解決問題。
當(dāng)然,美國經(jīng)濟(jì)對中國的影響也很大,而川普繼承的是一個比較好的經(jīng)濟(jì)開局,奧巴馬實(shí)際是移交了一盤好棋給川普。如果川普不亂搞,繼續(xù)專注于強(qiáng)調(diào)美國事務(wù),鼓勵制造業(yè)回流,則有利于美國經(jīng)濟(jì)增長率。很明顯,即便美國制造業(yè)不會真有很大幅度的回流,至少準(zhǔn)備流出的美國制造業(yè)也會放緩步伐。所以,美國經(jīng)濟(jì)能搞好,美元會繼續(xù)強(qiáng)勢,目前還沒有道理懷疑這一點(diǎn)。
2015年,美國全年實(shí)際GDP增長率為2.4%。IMF原本預(yù)測認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)2016年增長率仍為2.4%,這也是一種“差不多”的表達(dá)式。美國總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問委員會和美國國會預(yù)算局都認(rèn)為2016年實(shí)際GDP增長率將加速至2.7%,比藍(lán)籌經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致預(yù)測的2.6%增長率略高。美國今年經(jīng)濟(jì)增長是受上半年的拖累,第一季度只有0.5%的增長,二季度為1.2%,但從三季度和四季度來看,美國經(jīng)濟(jì)增長在逐季明顯提升。
我想以后就看川普怎么玩下去了。在這里要提醒大家注意的是,2017 年的美股可能發(fā)生大風(fēng)險、大危機(jī)、大重組?,F(xiàn)在的美股太貴了,連比爾·蓋茨都這樣說。一位經(jīng)濟(jì)學(xué)教授這樣對我講,現(xiàn)在所謂的創(chuàng)新這么多,吸納了大量的資本,這是有錢沒事干的節(jié)奏。什么 uber 之類的,少了一個、兩個對經(jīng)濟(jì)有何影響?幾大航空公司合并了又怎樣?這么高的股價利潤回報如何產(chǎn)生呢?如何支持呢?
很顯然,美國在 2017 年的加息,會影響資本流向,資本更有活力,所以美股和上市公司方面會出大問題,再加上“川普非常不靠譜”的大嘴,動輒就可能讓具有系統(tǒng)重要性的大上市公司丟掉幾十億市值,所以 2017 年的美國股市就更不太平了,要么有驚人的大危機(jī),要么有驚人的大重組,大家必須要小心關(guān)注。
04.全球化要走回頭路嗎?
肯定不是。
全球化是一種社會發(fā)展的必然,這是一種全球性的大分工格局,這是世界各國一步步走過來的,而且各國都有好處,特朗普在競選中雖然一直大唱反調(diào),以反全球化的領(lǐng)袖為號召,但實(shí)際美國是無法以一國之力來反全球化的,產(chǎn)業(yè)組織根本不支持,現(xiàn)在的世界,誰還真能自給自足???所以現(xiàn)在的世界,只有一、兩個,幾個國家走反全球化的道路,根本沒用的,即便右翼政客們上臺了,也不要被他嚇住了。當(dāng)然,真懂經(jīng)濟(jì)的人,也不會被他嚇住。
美國的問題在于,全球化的結(jié)果和利益沒有分享到中產(chǎn)階級和工人階級,美國市場經(jīng)濟(jì)太徹底了,本來是應(yīng)該再進(jìn)一步的,是應(yīng)該增加社會福利供給的,但實(shí)際它沒有做到,一個奧巴馬醫(yī)療保險還沒做到位。老百姓一看,全球化企業(yè)家們賺了,華爾街賺了,根本沒人管美國中產(chǎn)和工人的事情,那誰還不怒???
像這種問題,不是如特朗普想的那樣,美國的再工業(yè)化,很多中國學(xué)者也是犯了大錯的,這根本不是再工業(yè)化的問題,沒有再工業(yè)化這回事,美國本來應(yīng)該做的是,提供更加優(yōu)厚的福利,至少不比歐洲差,從而讓中產(chǎn)階級享受到全球化的好處,等于變相增加了中產(chǎn)階級的收入,這樣就沒事了,特朗普也不會冒出來了。
美國民主黨最大的失誤就是講不清楚這一點(diǎn),讓特朗普抓住了小辮子,拼命玩,結(jié)果把本就脆弱的希拉里給玩壞了。美國在特朗普的帶領(lǐng)下,真要再工業(yè)化,美國制造業(yè)都返回美國本土生產(chǎn),可能嗎?生產(chǎn)出來東西怎么賣啊,那么貴,賣給誰啊?只賣給美國人自己嗎?這是特朗普大忽悠搞的鬼,可惜相信的人還真不少。
我看現(xiàn)在的世界,也只有蘋果公司的庫克看的比較清楚。當(dāng)年麥卡錫也就趁熱玩了四年,從1950-1954年,我看特朗普也差不多,幾年時間而已,美國還得回歸正途。
05.歐元體系的瓦解風(fēng)險
歐元會瓦解嗎?歐元體系會瓦解嗎?
我的答案是歐元體系會有瓦解風(fēng)險,歐元不會瓦解。其實(shí),我還是過去幾年的觀點(diǎn),歐元可能萎縮成為德語區(qū)貨幣,這樣的歐元最堅實(shí)有力。在區(qū)域貨幣問題上,歐洲人走的太快了,缺乏一個領(lǐng)導(dǎo)核心來支持,沒人真的愿意承擔(dān)歐元貨幣的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任,維持紀(jì)律和秩序,而歐盟集體領(lǐng)導(dǎo)又有意見分歧,所以歐元體系出現(xiàn)種種問題不令人意外。但要說歐元會瓦解,我也不能同意。區(qū)域貨幣是一種趨勢,有助于穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì),如果說現(xiàn)在只有川普領(lǐng)導(dǎo)下的美元,我反倒要擔(dān)心了,所以歐洲人為穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)還是做出貢獻(xiàn)的。
06.人民幣匯率改革方向
今年12月7日,央行發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,中國11月外匯儲備30515.98億美元,這個數(shù)字較前一月下降690.57億美元,降幅2.2%,距離3萬億大關(guān)僅剩下一步之遙了。這表明,自從今年7月份以來,外匯儲備已經(jīng)是連續(xù)5個月縮水,同時也創(chuàng)下了今年1月以來的最大單月降幅。咱們地球人都知道,中國坐擁全球最龐大的外匯儲備,但這個外匯儲備的下降速度之快也讓人瞠目結(jié)舌。2015年,中國外匯儲備消耗了5130億美元,但還有3.33萬億美元。
到了今年年初,彭博在一份調(diào)查中預(yù)計,到2016年年底,中國的外匯儲備將跌至3萬億美元或以下;而到2017年年底,很可能將進(jìn)一步下降至2.66萬億美元,成為2010年以來的最低水平。實(shí)際上,中國人長期以來一直缺錢,窮怕了,所以對外匯的手特別緊。有心人曾經(jīng)計算過,從1992年到2015年,中國的外匯儲備一直是只漲不跌,就怕沒錢,但顯然現(xiàn)在這種情況已經(jīng)改變了。
實(shí)事求是的說,以我的觀察來看,中國外匯儲備里面的問題,比表面上的更多,關(guān)鍵還有“內(nèi)保外貸”等內(nèi)外聯(lián)通的資本渠道,這就讓中國的外匯儲備很不好估計,但可以肯定的說,這個外匯儲備并非如表面數(shù)字那么簡單明白。一旦有風(fēng)吹草動,這個數(shù)字原形畢露之后,可能會嚇很多人一跳的。
外匯儲備是這樣了,那么人民幣匯率,未來是否更加悲觀,就像彭博預(yù)測的那樣,匯率一直貶下去?
現(xiàn)在看,今后一、兩年里面,人民幣匯率可以有條件的穩(wěn)定在7左右。為什么說“有條件”,就是該采取的政策要采取,否則還是不行。從中國未來一、兩年經(jīng)濟(jì)增長的情形來看,人民幣兌美元1:7的這條線是差不多的,最多偶爾破7,走向7.5,但還是會均值回歸的。這樣說的原因是,最主要的支撐點(diǎn)在中國內(nèi)部,中國經(jīng)濟(jì)可能在今后一段時間繼續(xù)穩(wěn)定維持在6%至7%。與此同時,世界經(jīng)濟(jì)卻進(jìn)入一個不明朗階段,相形之下,現(xiàn)在維持在這樣的一個水平之上,比上不足,比下絕對有余。
我要說的是,這樣的一個貶值水平,其實(shí)對中國制造業(yè)是非常關(guān)鍵的,他們的出口利潤相應(yīng)增加,從而讓中國制造業(yè)有了再投資的可能性。而今后最大的問題,是人民幣匯率的形成機(jī)制。
以往中國有一個CFETS的貨幣籃子,其中美元、歐元、日元比重最高,分別為26.4%、21.39%和14.6%。此外,港幣、英鎊和澳元分別占6.5%、3.8%以及6.2%。其中,美元的比重最高,再加上受美元影響的其他貨幣,實(shí)際還是直接、間接的與美元掛鉤。所以,美元強(qiáng)則人民幣弱。
改變的方法是全面自由浮動,這是適當(dāng)?shù)倪x擇。原有的一套漸漸過時了。最起碼,繼續(xù)緊盯美元或是相對緊盯美元的辦法,越來越吃力,無法繼續(xù)?,F(xiàn)在表面上看,中國已經(jīng)有了一個貨幣籃子,但因貨幣籃子的貨幣多受美元波動的影響,所以可以說,只是從“直接緊盯”變成了“間接緊盯”,效果還不是很明顯。
既然走出了自由浮動的這一步,符合邏輯的做法是,繼續(xù)走下去,從今后的形勢看,恐怕人民幣要改變策略,另起爐灶,重訂清晰的貨幣籃子,繼續(xù)降低美元的比重,進(jìn)行全面自由浮動,放手讓人民幣成為自由的貨幣,這是在所必然的。
07.處于風(fēng)雨飄搖中的證券市場
中國證券市場過去一直處于風(fēng)雨飄搖之中,大事不斷。2015年,A股從3000點(diǎn)上沖到5178點(diǎn),然后18個交易日暴跌超30%,十幾次出現(xiàn)千股跌停,經(jīng)歷了一場令人心悸的“A股保衛(wèi)戰(zhàn)”。在這動蕩飄搖的一年中,公安部副部長率隊(duì)進(jìn)場“查內(nèi)鬼”,一批投資大佬撞在槍口上應(yīng)聲倒下,甚至還有證監(jiān)會內(nèi)部一批官員被查。新股發(fā)行的節(jié)奏全亂套,市場喪失了基本價值與活力,而一場拉抽屜式的熔斷機(jī)制改革創(chuàng)新鬧劇,更是令全國投資者瞠目結(jié)舌。
這種情況下,說新任證監(jiān)會主席劉士余是臨危受命,估計反對的人不多。他在“兩會”前三周上任,使得原來證監(jiān)會主席肖剛避免了“兩會”上的尷尬。而他上任后立即連說了“三個不”:不搞注冊制、不再推熔斷機(jī)制、不讓中證金退出,讓翻騰冒泡的中國股市大局總算穩(wěn)定了下來,顯示了穩(wěn)健派風(fēng)格。
我本人就是著名的穩(wěn)健派,我也不諱言自己喜歡穩(wěn)健派。
我想,劉士余主席的第一階段目標(biāo)是為市場“立規(guī)矩”,這個規(guī)矩,就是市場秩序。長期以來,中國證券市場起起伏伏,動蕩不安的一個原因,就是秩序混亂。這里面有制度不完善的問題,也有投機(jī)者的興風(fēng)作浪,還有資金進(jìn)出造成的起伏,問題很多,不是一個、兩個原因那么簡單?,F(xiàn)在看這第一階段的目標(biāo)只能說是初步實(shí)現(xiàn),穩(wěn)中向好,但還遠(yuǎn)未完成。
2017年的中國股市,我認(rèn)為還是應(yīng)該看好的。從宏觀角度看,國家政策會進(jìn)一步激勵市場指數(shù)上行,因?yàn)檫@明顯有助于資本流入中國市場,穩(wěn)定匯率。險資的問題,實(shí)際只是一個特例,它們挑戰(zhàn)了規(guī)矩,險資去投資,還是去控股,這是明擺著的兩種截然不同的性質(zhì)。你的錢再多,也不意味著你就可以把中國股市全變成自家的。
從微觀上看,制造業(yè)以及科技含量高的產(chǎn)業(yè)正在復(fù)蘇,人民幣的貶值也讓“中國制造”更加便宜,久旱逢甘雨,制造業(yè)的競爭力增強(qiáng),企業(yè)利潤回報上升。所以,要說2017年的股市好于2016年,我不吃驚.
08.供給側(cè)改革的前途在哪里
供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,現(xiàn)在實(shí)際啟動的只是一個“去產(chǎn)能”,所謂“三去一降一補(bǔ)”,就這個還步履艱難,還沒有完成。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,雖然中央高層再三推動,但依舊是雷聲大雨點(diǎn)小,坦率的說,能夠落地的東西很少,步履艱難,甚至可以說,前途未卜。
我認(rèn)為出現(xiàn)這種情況的原因,很大程度上對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的認(rèn)識還不到位,大的方向是有了,但還有一些根本性的問題,還沒有澄清。
我研究了一段時間的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,這里談點(diǎn)自己的認(rèn)識。我認(rèn)為,供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總目標(biāo)是消費(fèi)社會的建立,現(xiàn)在我們已經(jīng)知道了為什么要改革,因?yàn)橛行Ч┙o不足;我們現(xiàn)在也知道了,經(jīng)濟(jì)增長的目的是為了什么,就像總書記講的,是為了人民的福祉。那么,這一切會導(dǎo)致中國社會走向何方?我認(rèn)為是消費(fèi)社會!所以說,消費(fèi)社會是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總目標(biāo)。過去,這個總目標(biāo)沒有明確,今后可能會明確。
有了這個總目標(biāo),我們就可以回答西方世界對中國發(fā)出的挑戰(zhàn):澳大利亞有一家報紙發(fā)表了一篇文章說,我們暫且不要討論中國的經(jīng)濟(jì)總量什么時候能夠超過美國,先問問另外三個 “什么時候”:第一,什么時候全球的精英會把孩子送到中國留學(xué),而不是像今天都把他們的孩子送到美國、歐洲留學(xué)?第二,什么時候全球的年輕人會最欣賞中國的電影、文化、書籍,而不是像今天他們最喜歡的是美國、歐洲的電影、書籍、音樂?第三,什么時候全球的消費(fèi)者在選擇產(chǎn)品的時候,會首選中國的品牌?
從西方人的角度看,這三個問題的答案是清楚的,真的現(xiàn)在就是我們的軟肋,這是中國最不行,也是最不幸的地方。搞了這么多年的經(jīng)濟(jì),這些問題都沒有解決,甚至還不如某些第三世界國家,那這個搞法就值得反思了。中國的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,就是為了回答上述三個問題,也只有這種性質(zhì)的改革,才能讓中國給出真正圓滿而非大肆喧嘩的客觀答案。
再解釋一句,千萬別把消費(fèi)經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)社會搞混了。我看不少學(xué)者在講中國人的消費(fèi)永遠(yuǎn)拉動不了經(jīng)濟(jì),所以意思是還得靠投資。這里面的問題是,消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長,那是消費(fèi)經(jīng)濟(jì),消費(fèi)社會強(qiáng)調(diào)的是社會福利供給,收入和福利保障水平,也就是習(xí)主席幾次講的“人民的福祉”。我看很多人在這個問題上,還糊涂著呢。
09.中國的改革仍需頂層設(shè)計
十八大以來,真正的改革是在軍隊(duì)領(lǐng)域進(jìn)行的,現(xiàn)在看來取得了很大的進(jìn)步,甚至可以說是劃時代的進(jìn)步,至少從改革的角度來看,這種進(jìn)步意義是明顯的。至于結(jié)果和戰(zhàn)略意義,還需要用實(shí)戰(zhàn)來檢驗(yàn)。而軍隊(duì)的改革有一個不太一樣的地方,就是這種改革是不停頓的,結(jié)構(gòu)性的改革完成之后,根據(jù)地緣和實(shí)戰(zhàn)的需要,也可能會做改革,全世界都是這樣的,蘇聯(lián)在二戰(zhàn)前和二戰(zhàn)進(jìn)行中,也不斷進(jìn)行改革。
經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革,目前看來要么在進(jìn)行中,要么只是在少數(shù)領(lǐng)域展開了改革,與軍隊(duì)改革的大力推進(jìn)形成了鮮明的對照,甚至可以說,七零八落就是一個特點(diǎn)?;蛟S可以這樣說,中國經(jīng)濟(jì)和社會領(lǐng)域的改革,還要看十九大了。只有在十九大之后,這方面的改革才會有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
前一個階段,不少人對“頂層設(shè)計”產(chǎn)生了懷疑,我認(rèn)為“頂層設(shè)計”還是需要的,這與基層改革創(chuàng)新并不矛盾,你愿意摸著過河沒關(guān)系,但規(guī)劃好路線是不是更好?沒有頂層設(shè)計,哪里來的政策路線圖。沒有路線圖,改革不就變成隨意性的改革,想起來什么改什么,這就可能進(jìn)一步退兩步,很容易形成互相打架的局面。所以,今后的關(guān)鍵,恐怕還是要加強(qiáng)頂層設(shè)計,這一關(guān)躲不過去的。
10.國有企業(yè)是一個可加杠桿的“局”
我們在分析一件事情的時候,首先要學(xué)會正確認(rèn)識這件事情。國有企業(yè)在中國是一個復(fù)雜的體系和組織,過去是這樣,現(xiàn)在也是這樣。國有企業(yè)在宏觀體系當(dāng)中,不僅僅是一個市場問題,從控制力的角度看,它實(shí)際已經(jīng)被精心設(shè)計成了一個“局”,通過這個“局”,可以控制大量社會資源,不僅僅是生產(chǎn)資料,也包括生產(chǎn)要素,可以說應(yīng)有盡有,都被這個“局”所控制。有了這個“局”,就可以光明正大的辦一些“大事情”。
這是從過去計劃經(jīng)濟(jì)時代遺留下來的,這個“局”本身不是壞事情。如果失去監(jiān)管,那么這個“局”就可以為任何有權(quán)力的人所利用,就成為一個更大的“局”中的一個組成部分,變成了一種可加杠桿的社會資源控制工具。
想想看,一個不受控的吸金系統(tǒng)就夠可怕的了,更可怕的是,它還可以隨意加杠桿,最后你都難以搞清楚,這個“局”究竟有多大了!從社會學(xué)角度看,很可能中國最后撕裂成兩大單元,一個商業(yè)科舉制,過去是當(dāng)官,現(xiàn)在是到央企,進(jìn)去了,就成為社會上的一個特殊利益階層。再一個是民營企業(yè),辛辛苦苦的干,危險大大的,但好事基本沒有,一“去產(chǎn)能”,就只去你的。比如河北“去鋼鐵產(chǎn)能”,百分之九十幾都是民營企業(yè)的。
前些時候,審計署公布了10家央企財務(wù)收支審計結(jié)果,10家央企都有問題,違規(guī)決策損失浪費(fèi)了126億元;發(fā)現(xiàn)47起重大違紀(jì)違法問題線索設(shè)計295.02億,其中16起涉及金額均超過億元,94名責(zé)任人中有26名為企業(yè)負(fù)責(zé)人。抽查的93項(xiàng)境外業(yè)務(wù)中,其中有10起重大違紀(jì)違法問題,造成國有權(quán)益損失風(fēng)險142.7億。
其中,中海油境外投資損失巨大,設(shè)立的85家境外精英公司中,有16家公司在2014年虧損,虧損金額8.89億,其中4家連續(xù)3年以上虧損,累計虧損16.74億。南航引進(jìn)了5架A380客機(jī),一直在虧損。
中石化的分公司違規(guī)采購29萬噸成品油,港中旅高價買地低價置換給地方政府,中國鋁業(yè)的決策失誤導(dǎo)致?lián)p失數(shù)十億。難怪國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)講話說,“今天找你們,其實(shí)心情是沉重的,你們自問下,享受國家高薪俸祿,帶著中央委托擔(dān)任高級管理層,掌握著千億、數(shù)千億、萬億資產(chǎn),但你們交上的考卷實(shí)在令人失望。”
明白了國有企業(yè)的地位和性質(zhì),就知道國有企業(yè)改革該改什么,一個是改監(jiān)管,一個是改結(jié)構(gòu)。兩個都必須改,否則還是不行。對國有企業(yè)的監(jiān)管不到位,他們就成為了提款機(jī)了。黑洞和問題,大家早就爛熟于心了,什么資產(chǎn)管理,什么濫用職權(quán),什么招標(biāo)采購,還有境外的問題,私設(shè)家屬公司、賬目混亂等等,大家都很清楚,多少年了也沒有改多少。
這就是該改的監(jiān)管問題,靠政府管企業(yè),實(shí)際等于沒管,這就是我過去一直說要交給共同基金來管國有企業(yè)的原因之一。再一個是結(jié)構(gòu)問題,國有企業(yè)覆蓋面太大了,只要是好的、肥的社會生產(chǎn)領(lǐng)域,你準(zhǔn)能看到國有企業(yè)在當(dāng)老大。土地是這樣,礦山是這樣,鋼鐵是這樣,制造業(yè)是這樣,房地產(chǎn)也是這樣,民營企業(yè)反倒真成了“共和國的脊梁”了,最艱難的,最艱苦的,沒人干的,都交給他們了。所以,這種結(jié)構(gòu)性調(diào)整是必須做的。
11.國企改革須厘清邊界條件,不能讓全社會倒貼給一個前景不明朗的群體
對于國有企業(yè),我們必須想想怎么改的問題?國有企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模太大,占有的社會資源太多。如果全都是國有那倒好了,無非是計劃經(jīng)濟(jì)重來,大家繼續(xù)吃公家?,F(xiàn)在只允許部分人“吃公家”,“吃公家”成為一種特權(quán),這就成大問題了。
所以我說,如果全都是國有,那就是計劃經(jīng)濟(jì),很好!或是全都是民營企業(yè),那也好了,那就是純粹市場經(jīng)濟(jì)到來。最可怕的就是一小部分國有,但占據(jù)的卻是大比例的社會資源,這樣就很麻煩,說不是計劃經(jīng)濟(jì),實(shí)際比計劃經(jīng)濟(jì)還厲害;說是市場經(jīng)濟(jì),實(shí)際市場里沒多少油水,旱的見底了。這樣社會就撕裂了,矛盾就冒出來了。
對于國有企業(yè)改革,我一直有一些不成熟的想法。我認(rèn)為國企要與中央想辦的“大事”掛鉤考慮,不是“大事”,市場里面的企業(yè)能解決的,就用市場來辦了,何必搞這么多國企?所以,中央首先要想清楚,“究竟想辦哪些大事”,這些“大事”可以建國企。比如航天事業(yè),這個可以建國企,大家沒意見。
但要說行行業(yè)業(yè)都想“辦大事”,恐怕就難服眾了,也用不著吧。即便偶爾需要或臨時出現(xiàn)的“大事”,比如某一重大工程,那也可以用設(shè)立基金的方式,成立國有項(xiàng)目公司,干完了就解散。這樣國有企業(yè)的數(shù)量就會減少很多,解決了結(jié)構(gòu)性方面的問題。
國有企業(yè)在中國很重要,這個我非常相信,我一直鼓吹國有企業(yè)的重要性,這么大的一個13億人口的國家,沒有一點(diǎn)國字頭的企業(yè),幾乎不可能。美國說是純民營,實(shí)際很多巨型民營企業(yè)扮演的也是國有企業(yè)的角色,他們講究社會擔(dān)當(dāng)和責(zé)任。
所以,國有企業(yè)的價值和地位用不著爭論,要爭論的是如何搞好,必須要有一點(diǎn)邊界條件,要有點(diǎn)數(shù)量限制的辦法,這些都沒有設(shè)定好,那國有企業(yè)的改革只能是越改對社會發(fā)展越不利,等于全社會倒貼給一個前景不明朗的群體,讓一個不明不白的“局”,從社會上到處吸金。
12.中國已非常接近“低生育陷阱”
人口與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系很大,從現(xiàn)在的情況看,很不樂觀了。根據(jù)人社部的權(quán)威統(tǒng)計,到2030年,勞動人口會下降到8.3億;到了2050年會下降到7億以下。如果我們假定經(jīng)濟(jì)增長與人口正相關(guān),那么在規(guī)模比較上,現(xiàn)在9.1億的勞動人口,6.7%的經(jīng)濟(jì)增長,我們可以看到2030年,中國恐怕只剩下6%左右的經(jīng)濟(jì)增長率了。
所以,人口問題是一個大事,無論是消費(fèi),無論是投資,都與人口規(guī)模有關(guān),否則誰買東西,賣出去的東西又給誰?。窟@都是大問題。為了解決這個問題,恐怕中國改革開放人口政策,全面放棄計劃生育政策,同時有條件的開放移民,就是必不可少的解決辦法了。
值得注意的是,中國目前的總和生育率只有1.4,非常接近國際上公認(rèn)的1.3的“低生育陷阱”。一般的歷史經(jīng)驗(yàn)表明,所有落入這一“陷阱”的國家,都沒能再重新達(dá)到人口更替水平,掉進(jìn)去就出不來了。因此,計劃生育政策越早調(diào)整,產(chǎn)生的效果就越明顯,再晚就來不及了。
13.房地產(chǎn)是地方財政的鴉片
中國的地方財政還是與土地綁的太緊,過去是土地財政,現(xiàn)在還是土地財政,不是地方政府不知道其中的危害,而是已經(jīng)“吸毒上癮”,難以戒斷了。我在上世紀(jì)末就看到了其中危害,開始研究后土地經(jīng)濟(jì)的問題,現(xiàn)在看還是低估了其中的危害。土地對地方政府來講,就像是鴉片,吸的越多,癮頭越大,越是難以戒斷。
這簡直就是一個死循環(huán)。大家想一想,土地賣錢多了,地方政府要干的事情與能干的事情就多,地價傳導(dǎo)到房價,吸引更多的人投身于這個事情,要拿地搞開發(fā),政府呢,事情很多都需要錢,再以更高的價格收地,再以更高的價格賣地,拿更多的錢,但同時也要投更多的錢,這樣沒完沒了。一旦中斷,正在做的事情立即就沒錢了,百分之幾十,甚至百分之百的土地導(dǎo)致的財政收入,這個窟窿太大了,一般的措施是難以補(bǔ)齊的。所以,土地財政就是地方政府的鴉片,上癮容易戒斷難!
從今年11月份到12月份,一線城市以及部分二線城市都在限購,即便是限購,“地王”還是照樣出現(xiàn)。
武漢5宗地塊正式掛牌,其中位于漢正街東片的一塊住宅及商服用地,126億元人民幣的起拍價高的令人咂舌。因?yàn)檫@個起拍價還未經(jīng)競價,便已超越了武漢迄今為止土地拍賣中最高的成交價。
同是在11月末,廣州賣地吸金309億元,房地產(chǎn)開發(fā)商龍湖、首開以32億競得的白云新城宅地,刷新了廣州單價地王紀(jì)錄。11月21日,福州市的土地拍賣異常激烈,當(dāng)天就有9宗住宅類土地出讓,其中8宗都達(dá)到了最高限價。還有早些時候,天津的單價地王、南京的江北單價地王,都在這些時候刷新了紀(jì)錄。
未來房地產(chǎn)價格會怎么樣?現(xiàn)在這個問題根本沒法說,因?yàn)?/span>凡是扭曲的市場,價格就并非是市場因素可以決定的,明年房價高還是低,關(guān)鍵取決于明年的經(jīng)濟(jì)增長。如果經(jīng)濟(jì)增長低了,那么房地產(chǎn)還是要“去庫存”,也就是會以某種形式放松管制;如果明年經(jīng)濟(jì)增長形勢好,那么房地產(chǎn)限購政策將會依舊“從嚴(yán)”,價格還是現(xiàn)在這個樣子。
所以預(yù)測房地產(chǎn)價格是最容易的,什么人都可以來預(yù)測,都可以來隨便講上幾句,而且保證不會錯的離譜,這沒什么奇怪的。最重要的是,你要知道政府的那個鴉片癮到底能不能戒掉,反正我看現(xiàn)在是很難,要看高層的決心吧。
還有就是房地產(chǎn)商人,從大的形勢上看,房地產(chǎn)商幾乎是我們這一代商界英雄中必然破產(chǎn)的一代人,他們是悲劇人物,這不是宿命,這是形勢,形勢比人強(qiáng),再玩下去,真的意思不大了,已經(jīng)到了“開步走”的時候了。房地產(chǎn)不干了,那能干什么,去干保險啊,這不明擺著嗎?資本過剩的時代,去干那些收集大家散錢的事情,然后再琢磨著替大家花錢,沒有比這個更棒、更有趣的事情了。
14.房地產(chǎn)稅是改革的
杠桿
房地產(chǎn)稅自從“劇透”出來之后,就爭議不斷,我要說的有兩點(diǎn):一是房地產(chǎn)稅“最后一分鐘”的手段取決于經(jīng)濟(jì)增長,而不是房地產(chǎn)市場本身。這個事情很麻煩,不到最后一分鐘,誰也不愿意正視它,真的啟動它。二是房地產(chǎn)稅的意義,不僅僅是地方財政問題,關(guān)鍵它與供給測結(jié)構(gòu)性改革密切相關(guān)。供給測結(jié)構(gòu)性改革要想成功,要讓地方財政對土地“脫敏”,就得動用房地產(chǎn)稅的改革來撬動,這是撬動地球的杠桿,再找不到其他的杠桿了!
不過,房地產(chǎn)稅的改革可不是增加一項(xiàng)稅那么簡單,房地產(chǎn)稅是一個系統(tǒng),涉及到很多的稅種,包括房地產(chǎn)業(yè)增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、城市房地產(chǎn)稅、印花稅、土地增值稅、投資方向調(diào)節(jié)稅、契稅、耕地占用稅等。這么多的稅,互有關(guān)聯(lián),要改必須一起改,所以房地產(chǎn)稅的改革,是一個體系性的重大稅收改革。
15.房地產(chǎn)引發(fā)的改革沖突
我這里只講兩個問題。
第一個問題,開發(fā)房地產(chǎn),有什么毛病嗎?繼續(xù)做下去不是挺好?這是很多人經(jīng)常在問的問題。
對于這個問題,應(yīng)該看到,房地產(chǎn)再搞下去,已經(jīng)難以維持了,它在宏觀上造成越來越大的債務(wù)負(fù)擔(dān),在微觀上造成社會各種動蕩和沖突。這兩個問題是并存的。債務(wù)問題現(xiàn)在已經(jīng)很嚴(yán)重了,所以中央和財政部門一再采取措施減債,拖延時間,讓債務(wù)展期,避免債務(wù)危機(jī)爆發(fā)。這個債務(wù)危機(jī)一旦爆發(fā),結(jié)果就很嚴(yán)重,影響到利率和匯率,也影響到大家存在銀行中的錢,非同小可。
至于動蕩和沖突,那現(xiàn)象就更多了,可不僅僅是老百姓拆遷那點(diǎn)事情,這個也很麻煩,而且到處是麻煩,但更多的麻煩來自于成本,來自于產(chǎn)業(yè)沖突,來自于城市經(jīng)濟(jì)和社會管理和保障方方面面的問題。
第二個問題,農(nóng)村土地制度的改革。蓋房子要有土地,發(fā)展產(chǎn)業(yè)也要有土地,現(xiàn)在也沒什么人種地了,土地作為一種資源,如何發(fā)揮更大的價值和作用,這是一個難以回避的問題。
土地的問題,講話的人很多,觀點(diǎn)很亂,聽著似乎都有道理,但往往是在某一個點(diǎn)的看法,所以我們這里試試用解構(gòu)的方法看看土地改革的幾個相關(guān)方:一是政府,二是農(nóng)民,三是集體,四是產(chǎn)業(yè)部門。政府這一塊有憲法鎖定,很難動;農(nóng)民是農(nóng)村土地的實(shí)際控制人,按說也是所有人,現(xiàn)在是最大的、說了不算的利益相關(guān)者;集體,這一塊有點(diǎn)不明不白,就算是利益化的管理主體吧;還有就是產(chǎn)業(yè)部門,農(nóng)村土地能否產(chǎn)生最大的效益和價值,主要看產(chǎn)業(yè)部門,但產(chǎn)業(yè)部門使之發(fā)揮作用,也是有前提的,否則成本太高。
所以,我們中國農(nóng)村的土地改革問題,關(guān)鍵的關(guān)鍵,現(xiàn)在就是只能動那一塊能夠動的地方,也就是要“去集體化”。相對來說,這個難度小一點(diǎn),實(shí)際只是將村集體,也就是這個基層管理部門,完全行政化,吃財政飯。至于村干部,你愿意發(fā)財也可以,憑本事發(fā)財,不要再動什么集體土地的腦筋。
16.中國的階層分化
談經(jīng)濟(jì)問題,很少有人談階層分化問題,但實(shí)際上不能不談。當(dāng)一個國家人口很年輕,經(jīng)濟(jì)處于高速增長階段,城市化水平普普通通的時候,這個階層問題可以不談,因?yàn)橐饬x不大,可以將就著過去。一旦城市化率達(dá)到較高的水平,比如現(xiàn)在城市化率正在奔60%了,同時勞動力供應(yīng)又緊張,這個階層問題就會凸顯出來了。說白了,日子不好過的時候,意見也就挑明了。
社會本來就是分階層的,大量的人口涌入城市,階層之間的不同傾向性就大大的表現(xiàn)出來了。你覺得玻璃盒子算是現(xiàn)代氣派,有人就不這么認(rèn)為;你看重金錢和收入,有人就認(rèn)為情懷才重要;你覺得跳槽是理所當(dāng)然的,想跳就跳,有人就會以“不培養(yǎng)”來回應(yīng);你認(rèn)為到了大城市就應(yīng)該以“公平”來要求一切,有人就會講,那你還是回去吧,你原來的地方更公平;你覺得城市不應(yīng)該限制戶口,有人就認(rèn)為早該限制了;你覺得當(dāng)土豪是一種本事和運(yùn)氣,有人覺得你就是一個二逼;你覺得看手機(jī)就夠“知識”了,有人覺得只有讀書才算文明;你認(rèn)為開車橫沖直撞沒啥了不起,有人就覺得你就是個流氓……
凡此種種,這種認(rèn)識上的差異,不僅僅是因人而異,而是階層差異的表現(xiàn)。在未來,這種階層分化和差異,會表現(xiàn)的更為激烈,矛盾的對撞更為明顯。進(jìn)入城市容易,融入城市困難,最終的結(jié)果,就是社會成本的大幅上升,管理難度大增,輿論環(huán)境復(fù)雜,既會影響到企業(yè),也會影響到社會穩(wěn)定??梢?/span>說,今后的中國根本就不會再有“得到大家一致?lián)碜o(hù)”的政策了,那種時代,因?yàn)橹袊某鞘谢呀?jīng)一去不復(fù)返了!
這就是沒有想清楚就亂搞的后果,人和人是這樣,城市也是這樣。
17.中國的產(chǎn)業(yè)前途究竟怎么樣?
2016年我跑了幾個地方去搞調(diào)研,感謝各地的領(lǐng)導(dǎo),他們讓我看到了好多沒有想到的事情。我看到的情況是,可以歸結(jié)為兩點(diǎn):
第一點(diǎn)是,中國的制造業(yè),尤其是傳統(tǒng)制造業(yè),的確經(jīng)歷了前所未有的不佳處境,在過去的一段時間里面,姥姥不痛,舅舅不愛,都快要到自生自滅的階段了,官員們都是一股勁的騰籠換鳥。
第二點(diǎn)是,中國制造業(yè)分化基本完成,三分之一多一點(diǎn)的制造業(yè)已經(jīng)徹底死掉了;還有三分之一,半死不活;剩下的差不多三分之一強(qiáng)的樣子,他們的技術(shù)升級接近完成,市場方向已經(jīng)重新界定完成,變得更有競爭力了。
所以大體看現(xiàn)在的中國制造業(yè),也不用太悲觀,事實(shí)上,經(jīng)過了幾年的低谷,他們正在重新復(fù)蘇,重新振作,我尤其指的是民營制造業(yè)。而且一個更為可喜的現(xiàn)象是,“富二代”們正在接制造業(yè)的班,而且有相當(dāng)部分的民營企業(yè),接班接的很好,很上路子,超過我的想象,讓我感覺很振奮。一提起現(xiàn)在的“富二代”,我們這一代人就皺眉頭,因?yàn)槲覀冊诰W(wǎng)上看到的“富二代”,似乎都是那種只知道泡妞、玩車、在網(wǎng)絡(luò)上扯閑篇的人,也就是一堆垃圾吧。
可現(xiàn)實(shí)告訴我們,“富二代”也不都是這樣的,我就見過很多跟在父親身邊的年輕人,他們不卑不吭,頭上戴著安全帽,穿著普普通通,年紀(jì)很輕,態(tài)度沉穩(wěn),講著一口流利英語的“富二代”,他們與父輩那種只知下苦力的“泥腿子”不同,他們往往都過西方良好的教育,現(xiàn)在回來接班了,而且看樣子都還干的很不錯。
如果說過去的中國制造業(yè)里面都是商人,碰運(yùn)氣發(fā)了點(diǎn)財,那么隨著現(xiàn)在這批新人的加入,中國的制造業(yè)開始涌現(xiàn)出大批的真正企業(yè)家。他們當(dāng)然也會成功,也會失敗,但畢竟中國的制造業(yè)有了見識不凡的一批新鮮血液,很有希望。
在這里我還是別談數(shù)據(jù)了,現(xiàn)在手機(jī)啦,IPAD這么發(fā)達(dá),你真要數(shù)據(jù),自己去查吧。我還是談?wù)勞厔?,重點(diǎn)講講產(chǎn)業(yè)的趨勢。我是搞戰(zhàn)略研究,我關(guān)心的就是趨勢。
現(xiàn)在的中國產(chǎn)業(yè)和市場,大家一定要明白,制造業(yè)是往外走的,服務(wù)業(yè)是往里走的!什么意思?往外走,意思是產(chǎn)品和市場是要滿足外部需求的,眼睛一定要盯著世界市場,這與過去很不一樣了,過去你一句英語不會講,沒啥大關(guān)系,會走路子、搞關(guān)系就成?,F(xiàn)在不行了,你的產(chǎn)品和服務(wù)必須對接世界,你得有世界眼光和視野,要有一個更高的標(biāo)準(zhǔn)來搞制造業(yè),但基本上都是看的產(chǎn)品的品相、出口和投資的功力。服務(wù)業(yè)往里走,這是什么意思?
這個意思是,當(dāng)中國制造業(yè)往外走的時候,國外的服務(wù)業(yè)是往里走的,現(xiàn)在國外的制造業(yè)在中國會面臨很大的競爭,中國人多聰明啊,什么東西一學(xué)會就會,不就差著點(diǎn)英語嗎,現(xiàn)在孩子們都起來,一口英語不比誰差,這樣外國制造業(yè)要在中國跟本土產(chǎn)業(yè)競爭就難了,但是不是外國制造業(yè)在中國沒希望了,我們的綠地投資就只會越來越差?資本都是外流,不會向內(nèi)流了?我估計國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)也為這事兒在傷腦筋呢!
實(shí)際這種情況不會發(fā)生,因?yàn)閲獾闹圃鞓I(yè)是在搬家,但同時搬家的還有服務(wù)業(yè),國外的服務(wù)業(yè)與制造業(yè)不同,他們需要人口,需要消費(fèi)市場,放眼看看這個世界吧,那個新興國家市場,又有人口,又有購買力的,掰著手指頭來數(shù)來數(shù)去,恐怕也只有中國吧。印度要想到這一天,恐怕還需要點(diǎn)時間呢。而中國現(xiàn)在也正恰好缺的就是高品質(zhì)的服務(wù)業(yè),服務(wù)業(yè)看著簡單,實(shí)際最麻煩,里面的管理學(xué)問水很深,我們差的也就是管理。
一個迪斯尼,在中國可以占到多大便宜,我想地方領(lǐng)導(dǎo)們心中有數(shù),無論是香港還是上海,基本要什么給什么,只要能來就可以。為什么會這樣?沒轍,人家有的,我們沒有。其實(shí),迪斯尼這樣的服務(wù)業(yè),在國外正是強(qiáng)弩之末,他們正在急不可耐的找市場呢!
今后的中國市場,實(shí)際是一種產(chǎn)業(yè)交換階段,就像是踢足球的中場換人,有進(jìn)有出,制造業(yè)出去了,服務(wù)業(yè)進(jìn)來了。對于今后的中國來說,最危險的不是制造業(yè)搬家,最危險的是麥當(dāng)勞這樣的公司搬走!這是最危險的信號!正該要來的服務(wù)業(yè)怎么反倒走了?我們的領(lǐng)導(dǎo)一定要看清楚趨勢,不放松管制是不行的,不堅持開放是不行的,否則國外的服務(wù)業(yè)進(jìn)不來啊,究竟那個該管,那個不要管,我們的領(lǐng)導(dǎo)要有一本帳才好。
現(xiàn)在不是大力提倡供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革嗎?我看還是先把這些個做到“清單”里面。有了這些,今后的中國,依舊會是世界的投資樂土,我們也用不著吃不著葡萄就說“不來也好”。
現(xiàn)在,川普不是到處叫喚制造業(yè)回歸嗎?讓他叫喚去吧,美國制造業(yè)就算回歸了,美國服務(wù)業(yè)進(jìn)來了,中國一點(diǎn)也不吃虧,川普自己就有過4次破產(chǎn)經(jīng)歷,他不是一個好商人,但卻是一個能講故事的好賣手。他不明白市場空間和消費(fèi)人口對服務(wù)業(yè)有多么的重要,中國有很大的市場空間,我們有的是時間和空間可以與他討價還價。
18.2017年經(jīng)濟(jì)處于平臺期
對于2017年的中國經(jīng)濟(jì)增長,從經(jīng)濟(jì)學(xué)人雜志到高盛公司,西方的預(yù)測都不高。一般多數(shù)人,預(yù)測都是6.2%至6.5%的樣子。中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家,看法差別很大,經(jīng)濟(jì)學(xué)家個體戶的看法通常都煽情,表現(xiàn)得非常悲觀,但機(jī)構(gòu)的預(yù)測與國外的差不多,如中金和民生的預(yù)測都是6.5%至6.7%左右。
我對2016年經(jīng)濟(jì)增長的估計是與2015年“差不多”,我基本上已經(jīng)習(xí)慣了這種表達(dá)式了,但2016年第四季度搞的好,也可能讓2016年的經(jīng)濟(jì)增長接近6.8%。數(shù)據(jù)細(xì)節(jié),我就不講了。對于2017年的經(jīng)濟(jì)增長,我預(yù)計還是這個水平,表達(dá)式還是“差不多”,說的稍微細(xì)致一點(diǎn),大約是在6.8%左右,這個數(shù)字與中國機(jī)構(gòu)的預(yù)測也相差無幾。無非是0到1之間,差的都是百分點(diǎn),有什么可說的。
我為什么這樣看?
主要是因?yàn)槲矣幸粋€基本判斷,中國經(jīng)濟(jì)增長會有一個5-10年左右的“平臺期”,這個平臺期的事情我說了好幾年了,從2013年我就開始講了。后來“權(quán)威人士”特地發(fā)表文章也講了,上上下下都在講,怎么就有這么多人不明白呢?這事有什么難明白的嗎?沒有,就是大家死活不愿意相信。
我可以告訴大家,在這5到10年左右的時間里,中國經(jīng)濟(jì)增長率都會處于6%至7%之間,有的時候會稍微低一點(diǎn),但大致就是穩(wěn)定的,這就是“新常態(tài)”L型下面的那一杠,這是平的,在橫向延展的,是有下降趨勢的,是要有幾年時間的。在這個期間,中國經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)得會比較穩(wěn)定,波動的上下幅度往往在0到1之間,通常就是百分點(diǎn)的事情。
我覺的值得注意的事情在于,過去吹牛吹得習(xí)慣了,問題是世界上的老外也同時習(xí)慣了,好像中國經(jīng)濟(jì)增長就只能高,低了就不正常,人民幣就得貶值。實(shí)際在這個平臺期間,對中國經(jīng)濟(jì)增長的“優(yōu)”、“劣”評價,根本不取決于中國,更多的取決于世界經(jīng)濟(jì),這是比較而言的事情。
假如美國經(jīng)濟(jì)總能過4%,日本經(jīng)濟(jì)翻盤來到2%以上,開始有通脹了,印度經(jīng)濟(jì)不但突破9%,通脹還低于雙位數(shù),那中國這個平臺期的經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù),肯定就是“劣”,如果他們都是在吹牛,比川普還能吹,那么大家回頭一看,中國的經(jīng)濟(jì)增長相比還算是高的,那得分就是“優(yōu)”了,所以對這種“好與不好”的問題,不能太認(rèn)真。
中國現(xiàn)在已經(jīng)連續(xù)2年處于平臺期了,算上2016年,大致上那就是3年時間了,如果今后一、兩年甚至更長一點(diǎn)的時間,還是能夠穩(wěn)定在這個水平上,我看這個成績單完全也可以說的過去了。
我是不是有些太樂觀了?現(xiàn)在看,幾乎就是最樂觀的。原因主要有:
1、世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)過了前一段時間的緊縮,現(xiàn)在基本都是“剛需”了,該有的都有,該要的還要,所以反而變化不大了,除非人為整出來各種“黑天鵝”,如川普那類人做的事情;
2、中國的各項(xiàng)生產(chǎn)要素價格均有上漲的勢頭,表明需求穩(wěn)定,而大宗商品交易的價格也接近生產(chǎn)國的底限,它們會付出代價而抬升價格;
3、中國制造業(yè)經(jīng)過近三到五年多的調(diào)整,有了初步的復(fù)蘇跡象;
4、現(xiàn)在人民幣已經(jīng)貶值了挺大的一個比例,這有助于出口制造業(yè)和企業(yè)利潤的回報。當(dāng)然,也有一個未知數(shù),這就是房地產(chǎn)稅是否會在2017年出臺?如果房地產(chǎn)稅在2017年出臺的話,預(yù)計中國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境會有一個適應(yīng)階段,大致上經(jīng)濟(jì)增長率在數(shù)字上會向下到6.3%左右,也就是說影響在0.5個百分點(diǎn),也許還要高一點(diǎn)。要說黑天鵝,這就是最大的一只黑天鵝了。
最后一個問題,中國應(yīng)該不應(yīng)該追求經(jīng)濟(jì)增長率呢?
我看中國對于經(jīng)濟(jì)增長還是應(yīng)該注重的,這樣的一個大國,怎能不注重經(jīng)濟(jì)增長呢?怎能不提經(jīng)濟(jì)增長呢?你不提世界也不提了嗎?那怎么來衡量各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呢?其實(shí),經(jīng)濟(jì)就是經(jīng)濟(jì),最好不搞物極必反的那一套,應(yīng)該提的是,中國要追求“穩(wěn)健而健康的經(jīng)濟(jì)增長”。
我是中國的穩(wěn)健派,我不忌諱這樣講,我喜歡“穩(wěn)健而健康”這樣的定義?,F(xiàn)在和未來的中國經(jīng)濟(jì),就我來看,穩(wěn)健是穩(wěn)健,只是還缺了一點(diǎn)健康。
最后,總的來說,中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在漸漸走進(jìn)了一個悶局,這一點(diǎn),去年我就講過了,沒有在空間上想辦法,熟悉的路走長了,就容易偏向一邊?,F(xiàn)在要想打破這樣的悶局,并不容易。出現(xiàn)這種情況的原因,有外部因素,也有內(nèi)部因素,但主要是內(nèi)部因素,政策還是缺乏系統(tǒng)性。
觀察近幾年的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向,大家會發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象,提出一個高大上的目標(biāo)或概念很容易,聽上去也的確合情合理,往往也切中要害,然后在具體執(zhí)行層面,大家會發(fā)現(xiàn)有一大堆跟那個目標(biāo)背道而馳的事情。也就是說,把前后發(fā)生的事情放在一起,很難相信,這是同一個人做的,這樣的情況其實(shí)就是政策錯配,這種政策錯配對中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響很大,甚至讓大家不知所措,不知道該相信什么。
現(xiàn)在有太多的事情,有方向,無對策;有概念,無路線圖,而更多重要的事情還來不及做,被置于一旁。實(shí)際現(xiàn)在能做的,也只是哪個“成熟了”做哪個。這樣下去,很明顯無法產(chǎn)生合力,各方面的增長因素不容易表現(xiàn)和反映在經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展上面。